L’operazione straordinaria di fusione per incorporazione transfrontaliera beneficia della neutralità fiscale se risponde esclusivamente all’esigenza di una riorganizzazione aziendale (Agenzia Entrate – risposta n. 11/2019).
Il chiarimento arriva direttamente dall’Agenzia delle Entrate che ha escluso la realizzazione di un vantaggio fiscale indebito di una riorganizzazione aziendale frutto di una operazione di fusione per incorporazione transfrontaliera tra una società italiana (incorporante) e una società lussemburghese (incorporata).
Nello specifico sono state rimarcate alcune particolarità che di fatto escludono la realizzazione di un vantaggio fiscale dell’operazione e connotano invece una riorganizzazione aziendale. In particolare è stato messo in risalto che:
– il valore di ingresso in Italia corrisponderà a quello di mercato al momento dell’ingresso della società lussemburghese e in assenza di posizioni fiscali della stessa riportabili in Italia, nel caso in esame non può ravvisarsi alcun risparmio d’imposta, non subendo l’ordinamento italiano alcuna erosione di base imponibile;
– la liquidità della società incorporata ricevuta dalla incorporante, per effetto della rappresentata fusione, sarà destinata ad essere distribuita ai soci di quest’ultima ma, unitamente ai titoli in portafoglio, verrà impiegata in attività proprie di quest’ultima, e, quindi, resterà nel ciclo dell’impresa;
– nell’attivo immobilizzato della società incorporata non sono mai state presenti partecipazioni (dirette ed indirette) in società residenti in giurisdizioni c.d. black list” e di conseguenza le riserve della società lussemburghese non sono formate da utili provenienti da Stati o territori a regime fiscale privilegiato.
Alla luce delle suesposte considerazioni, è esclusa l’esistenza di alcun vantaggio fiscale realizzato in contrasto con le finalità di norme fiscali o con i principi dell’ordinamento tributario.
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